Nuevas ideas y espiritualidad llegan a Madonna después del nacimiento de la pequeña Lourdes. Su séptimo álbum de estudio Ray of Light (1998), mezcla en sus canciones vivencias personales e introspectivas con los sonidos del este, a esto se anexan sonidos electrónicos, melodías a base de cuerdas por Craig Armstrong y un sabor británico fuerte. El álbum llegó hasta la posición número dos del Billboard 200, y desde ese momento ha recibido la certificación de 4 discos de platino por la RIAA. La crítica se deshizo en elogios hacia Ray of Light y fue considerado uno de los más grandes logros artísticos de toda su carrera y uno de los mejores discos de la era de los 90. Amazon.com describió a Ray of Light como "su más rico, y más consumado álbum" , mientras que Rolling Stone ovacionó a Madonna y a su co-productor William Orbit por "crear el primer álbum pop contemporáneo que exitosamente abarca el género tecno" declarando que musicalmente Ray of Light es su "más arriesgada grabación". Ray of Light produjo cinco sencillos, incluyendo el europeo número uno "Frozen" .El ábum ganó cuatro premios en 1999, más específicamente Premios Grammy, y ha sido colocado en la posición número tres por la revista Rolling Stone en los 500 Mejores Álbumes de Todos los Tiempos.
Madonna siguió cosechando éxitos gracias tras Ray of Light con su sencillo top-diez Beautiful Stranger, el cual es una canción pop que escribió con William Orbit y grabó para formar parte de la banda sonora de Austin Powers: The Spy Who Shagged Me en 1999.